BTC と ETH のオプションリスクマップ: BTC と ETH (2026-06-25)

BTC は $61,073 付近で取引されています。現在の構造は防御的で、表面的な方向より下方流動性が重要です。注目されるサポート帯は $59,107、レジスタンスは $67,300 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $60,000、call ウォールが $80,000 付近にあります。

ATM IV は 42.5%、予測実現ボラティリティは 36.4% で、IV-RV スプレッドは +6.1% です。市場リスクスコアは 63/100、フロント限月集中度は 37.8% です。

ETH は $1,619 付近で取引されています。現在の構造は防御的で、表面的な方向より下方流動性が重要です。注目されるサポート帯は $1,504、レジスタンスは $1,849 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $1,500、call ウォールが $2,000 付近にあります。

ATM IV は 54.1%、予測実現ボラティリティは 46.1% で、IV-RV スプレッドは +8.0% です。市場リスクスコアは 74/100、フロント限月集中度は 48.4% です。

現在のマクロ・ボラティリティ判断は防御的で、圧力スコアは 70/100 です。Deribit のボラティリティ代理は BTC DVOL 45.5%、ETH DVOL 59.0% を示し、無期限 24 時間モメンタムは BTC -2.8%、ETH -3.0% です。

デスク見解は防御的です。ボラティリティ圧力が高く、スポットが有効な流動性ウォールへ到達する前にヘッジと出口を準備すべきです。

以下の公開シグナルは文脈入力です。単独の取引シグナルではなく、オプション見解にはスポット受容、OI、出来高、IV 挙動、実行可能なスプレッド品質の確認が必要です。

現在のセットアップは単独の方向判断ではなく、下方確認テープとして扱うのが適切です。24時間スポット平均変化は -3.0%、平均オプションリスクスコアは 68/100、マクロ・ボラティリティ環境は defensive、圧力スコアは 70/100 です。BTC は $61,073 付近でサポート/レジスタンスは $59,107 / $67,300；ETH は $1,619 付近でサポート/レジスタンスは $1,504 / $1,849 です。

このプレイブックは、デスクがヘッジ、上方エクスポージャー、プレミアムエクスポージャーを変える前に、次に観察すべき変数を明確にするためのものです。

主なリスクは単一の方向判断ではありません。スポットが流動性ウォールを通過し、スプレッドが広がり、市場が動いた後にヘッジが高くなる組み合わせです。

対応は条件付きであるべきです。現在のサポート/レジスタンスマップを尊重し、悪いクオートを跨がず、単なるタッチではなくテープ確認後にのみエクスポージャーを追加します。