BTC と ETH のオプションリスクマップ: BTC と ETH (2026-07-04)

BTC は $62,980 付近で取引されています。現在の構造は建設的だが、なお流動性品質に敏感です。注目されるサポート帯は $57,809、レジスタンスは $67,300 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $60,000、call ウォールが $70,000 付近にあります。

ATM IV は 36.9%、予測実現ボラティリティは 35.7% で、IV-RV スプレッドは +1.2% です。市場リスクスコアは 35/100、フロント限月集中度は 5.7% です。

ETH は $1,766 付近で取引されています。現在の構造は建設的だが、なお流動性品質に敏感です。注目されるサポート帯は $1,512、レジスタンスは $1,849 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $1,700、call ウォールが $2,200 付近にあります。

ATM IV は 36.1%、予測実現ボラティリティは 53.4% で、IV-RV スプレッドは -17.3% です。市場リスクスコアは 46/100、フロント限月集中度は 8.1% です。

現在のマクロ・ボラティリティ判断はリスク選好に支援的で、圧力スコアは 40/100 です。Deribit のボラティリティ代理は BTC DVOL 39.2%、ETH DVOL 53.5% を示し、無期限 24 時間モメンタムは BTC +1.8%、ETH +3.8% です。

デスク見解は建設的ですが無警戒ではありません。マクロがリスクを妨げていないため、混雑した水準で過払いしないことが焦点です。

以下の公開シグナルは文脈入力です。単独の取引シグナルではなく、オプション見解にはスポット受容、OI、出来高、IV 挙動、実行可能なスプレッド品質の確認が必要です。

現在のセットアップは単独の方向判断ではなく、上方確認テープとして扱うのが適切です。24時間スポット平均変化は +2.6%、平均オプションリスクスコアは 41/100、マクロ・ボラティリティ環境は supportive、圧力スコアは 40/100 です。BTC は $62,980 付近でサポート/レジスタンスは $57,809 / $67,300；ETH は $1,766 付近でサポート/レジスタンスは $1,512 / $1,849 です。

このプレイブックは、デスクがヘッジ、上方エクスポージャー、プレミアムエクスポージャーを変える前に、次に観察すべき変数を明確にするためのものです。

主なリスクは単一の方向判断ではありません。スポットが流動性ウォールを通過し、スプレッドが広がり、市場が動いた後にヘッジが高くなる組み合わせです。

対応は条件付きであるべきです。現在のサポート/レジスタンスマップを尊重し、悪いクオートを跨がず、単なるタッチではなくテープ確認後にのみエクスポージャーを追加します。