暗号資産市場圧力と流動性ウォール更新: BTC と ETH (2026-07-05)

BTC は $63,583 付近で取引されています。現在の構造は建設的だが、なお流動性品質に敏感です。注目されるサポート帯は $57,809、レジスタンスは $67,300 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $60,000、call ウォールが $70,000 付近にあります。

ATM IV は 28.1%、予測実現ボラティリティは 35.4% で、IV-RV スプレッドは -7.3% です。市場リスクスコアは 40/100、フロント限月集中度は 5.6% です。

ETH は $1,792 付近で取引されています。現在の構造は建設的だが、なお流動性品質に敏感です。注目されるサポート帯は $1,512、レジスタンスは $1,849 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $1,700、call ウォールが $2,200 付近にあります。

ATM IV は 40.3%、予測実現ボラティリティは 53.0% で、IV-RV スプレッドは -12.7% です。市場リスクスコアは 43/100、フロント限月集中度は 8.6% です。

現在のマクロ・ボラティリティ判断は均衡で、圧力スコアは 42/100 です。Deribit のボラティリティ代理は BTC DVOL 39.1%、ETH DVOL 52.7% を示し、無期限 24 時間モメンタムは BTC +0.9%、ETH +1.4% です。

デスク見解は中立です。マクロは明確な一方向シナリオを与えておらず、サポート、レジスタンス、クオート品質がより重要です。

以下の公開シグナルは文脈入力です。単独の取引シグナルではなく、オプション見解にはスポット受容、OI、出来高、IV 挙動、実行可能なスプレッド品質の確認が必要です。

現在のセットアップは単独の方向判断ではなく、レンジ管理テープとして扱うのが適切です。24時間スポット平均変化は +1.3%、平均オプションリスクスコアは 41/100、マクロ・ボラティリティ環境は balanced、圧力スコアは 42/100 です。BTC は $63,583 付近でサポート/レジスタンスは $57,809 / $67,300；ETH は $1,792 付近でサポート/レジスタンスは $1,512 / $1,849 です。

このプレイブックは、デスクがヘッジ、上方エクスポージャー、プレミアムエクスポージャーを変える前に、次に観察すべき変数を明確にするためのものです。

主なリスクは単一の方向判断ではありません。スポットが流動性ウォールを通過し、スプレッドが広がり、市場が動いた後にヘッジが高くなる組み合わせです。

対応は条件付きであるべきです。現在のサポート/レジスタンスマップを尊重し、悪いクオートを跨がず、単なるタッチではなくテープ確認後にのみエクスポージャーを追加します。