BTC と ETH のオプションリスクマップ: BTC と ETH (2026-07-13)

BTC は $64,185 付近で取引されています。現在の構造はレンジ内で、モメンタムよりサポートとレジスタンスの情報量が大きいです。注目されるサポート帯は $57,809、レジスタンスは $64,706 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $60,000、call ウォールが $70,000 付近にあります。

ATM IV は 33.0%、予測実現ボラティリティは 29.4% で、IV-RV スプレッドは +3.6% です。市場リスクスコアは 35/100、フロント限月集中度は 6.7% です。

ETH は $1,808 付近で取引されています。現在の構造はレンジ内で、モメンタムよりサポートとレジスタンスの情報量が大きいです。注目されるサポート帯は $1,512、レジスタンスは $1,834 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $1,600、call ウォールが $2,200 付近にあります。

ATM IV は 48.8%、予測実現ボラティリティは 42.3% で、IV-RV スプレッドは +6.6% です。市場リスクスコアは 36/100、フロント限月集中度は 10.1% です。

現在のマクロ・ボラティリティ判断は均衡で、圧力スコアは 45/100 です。Deribit のボラティリティ代理は BTC DVOL 37.1%、ETH DVOL 51.1% を示し、無期限 24 時間モメンタムは BTC -0.7%、ETH -0.6% です。

デスク見解は中立です。マクロは明確な一方向シナリオを与えておらず、サポート、レジスタンス、クオート品質がより重要です。

以下の公開シグナルは文脈入力です。単独の取引シグナルではなく、オプション見解にはスポット受容、OI、出来高、IV 挙動、実行可能なスプレッド品質の確認が必要です。

現在のセットアップは単独の方向判断ではなく、レンジ管理テープとして扱うのが適切です。24時間スポット平均変化は +0.4%、平均オプションリスクスコアは 35/100、マクロ・ボラティリティ環境は balanced、圧力スコアは 45/100 です。BTC は $64,185 付近でサポート/レジスタンスは $57,809 / $64,706；ETH は $1,808 付近でサポート/レジスタンスは $1,512 / $1,834 です。

このプレイブックは、デスクがヘッジ、上方エクスポージャー、プレミアムエクスポージャーを変える前に、次に観察すべき変数を明確にするためのものです。

主なリスクは単一の方向判断ではありません。スポットが流動性ウォールを通過し、スプレッドが広がり、市場が動いた後にヘッジが高くなる組み合わせです。

対応は条件付きであるべきです。現在のサポート/レジスタンスマップを尊重し、悪いクオートを跨がず、単なるタッチではなくテープ確認後にのみエクスポージャーを追加します。