BTC と ETH のオプションリスクマップ: BTC と ETH (2026-08-06)

BTC は $65,168 付近で取引されています。現在の構造はレンジ内で、モメンタムよりサポートとレジスタンスの情報量が大きいです。注目されるサポート帯は $62,268、レジスタンスは $66,955 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $60,000、call ウォールが $70,000 付近にあります。

ATM IV は 27.7%、予測実現ボラティリティは 27.5% で、IV-RV スプレッドは +0.2% です。市場リスクスコアは 35/100、フロント限月集中度は 0.0% です。

ETH は $1,920 付近で取引されています。現在の構造はレンジ内で、モメンタムよりサポートとレジスタンスの情報量が大きいです。注目されるサポート帯は $1,803、レジスタンスは $1,981 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $1,900、call ウォールが $2,200 付近にあります。

ATM IV は 42.4%、予測実現ボラティリティは 41.8% で、IV-RV スプレッドは +0.7% です。市場リスクスコアは 35/100、フロント限月集中度は 0.0% です。

現在のマクロ・ボラティリティ判断はリスク選好に支援的で、圧力スコアは 39/100 です。Deribit のボラティリティ代理は BTC DVOL 34.6%、ETH DVOL 48.0% を示し、無期限 24 時間モメンタムは BTC +0.7%、ETH +1.9% です。

デスク見解は建設的ですが無警戒ではありません。マクロがリスクを妨げていないため、混雑した水準で過払いしないことが焦点です。

以下の公開シグナルは文脈入力です。単独の取引シグナルではなく、オプション見解にはスポット受容、OI、出来高、IV 挙動、実行可能なスプレッド品質の確認が必要です。

現在のセットアップは単独の方向判断ではなく、レンジ管理テープとして扱うのが適切です。24時間スポット平均変化は +1.6%、平均オプションリスクスコアは 35/100、マクロ・ボラティリティ環境は supportive、圧力スコアは 39/100 です。BTC は $65,168 付近でサポート/レジスタンスは $62,268 / $66,955；ETH は $1,920 付近でサポート/レジスタンスは $1,803 / $1,981 です。

このプレイブックは、デスクがヘッジ、上方エクスポージャー、プレミアムエクスポージャーを変える前に、次に観察すべき変数を明確にするためのものです。

主なリスクは単一の方向判断ではありません。スポットが流動性ウォールを通過し、スプレッドが広がり、市場が動いた後にヘッジが高くなる組み合わせです。

対応は条件付きであるべきです。現在のサポート/レジスタンスマップを尊重し、悪いクオートを跨がず、単なるタッチではなくテープ確認後にのみエクスポージャーを追加します。