BTC と ETH のオプションリスクマップ: BTC と ETH (2026-08-24)

BTC は $78,121 付近で取引されています。現在の構造は建設的だが、なお流動性品質に敏感です。注目されるサポート帯は $62,522、レジスタンスは $79,516 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $60,000、call ウォールが $80,000 付近にあります。

ATM IV は 40.9%、予測実現ボラティリティは 56.4% で、IV-RV スプレッドは -15.5% です。市場リスクスコアは 45/100、フロント限月集中度は 22.3% です。

ETH は $2,469 付近で取引されています。現在の構造は建設的だが、なお流動性品質に敏感です。注目されるサポート帯は $1,849、レジスタンスは $2,547 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $2,100、call ウォールが $2,500 付近にあります。

ATM IV は 75.4%、予測実現ボラティリティは 93.3% で、IV-RV スプレッドは -17.8% です。市場リスクスコアは 54/100、フロント限月集中度は 22.1% です。

現在のマクロ・ボラティリティ判断は均衡で、圧力スコアは 52/100 です。Deribit のボラティリティ代理は BTC DVOL 43.4%、ETH DVOL 60.2% を示し、無期限 24 時間モメンタムは BTC +0.8%、ETH +1.6% です。

デスク見解は中立です。マクロは明確な一方向シナリオを与えておらず、サポート、レジスタンス、クオート品質がより重要です。

以下の公開シグナルは文脈入力です。単独の取引シグナルではなく、オプション見解にはスポット受容、OI、出来高、IV 挙動、実行可能なスプレッド品質の確認が必要です。

現在のセットアップは単独の方向判断ではなく、レンジ管理テープとして扱うのが適切です。24時間スポット平均変化は +1.1%、平均オプションリスクスコアは 50/100、マクロ・ボラティリティ環境は balanced、圧力スコアは 52/100 です。BTC は $78,121 付近でサポート/レジスタンスは $62,522 / $79,516；ETH は $2,469 付近でサポート/レジスタンスは $1,849 / $2,547 です。

このプレイブックは、デスクがヘッジ、上方エクスポージャー、プレミアムエクスポージャーを変える前に、次に観察すべき変数を明確にするためのものです。

主なリスクは単一の方向判断ではありません。スポットが流動性ウォールを通過し、スプレッドが広がり、市場が動いた後にヘッジが高くなる組み合わせです。

対応は条件付きであるべきです。現在のサポート/レジスタンスマップを尊重し、悪いクオートを跨がず、単なるタッチではなくテープ確認後にのみエクスポージャーを追加します。