BTC と ETH のオプションリスクマップ: BTC と ETH (2026-08-27)

BTC は $79,263 付近で取引されています。現在の構造は建設的だが、なお流動性品質に敏感です。注目されるサポート帯は $62,522、レジスタンスは $81,280 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $70,000、call ウォールが $80,000 付近にあります。

ATM IV は 35.5%、予測実現ボラティリティは 53.9% で、IV-RV スプレッドは -18.4% です。市場リスクスコアは 47/100、フロント限月集中度は 20.6% です。

ETH は $2,516 付近で取引されています。現在の構造は混合的で、オプション配置とスポット確認がまだ完全に一致していないです。注目されるサポート帯は $1,854、レジスタンスは $2,547 付近です。可視化されたオプション流動性では、最寄りの put ウォールが $2,100、call ウォールが $3,000 付近にあります。

ATM IV は 56.3%、予測実現ボラティリティは 92.1% で、IV-RV スプレッドは -35.9% です。市場リスクスコアは 61/100、フロント限月集中度は 22.0% です。

現在のマクロ・ボラティリティ判断は均衡で、圧力スコアは 45/100 です。Deribit のボラティリティ代理は BTC DVOL 40.3%、ETH DVOL 56.0% を示し、無期限 24 時間モメンタムは BTC +0.2%、ETH +2.4% です。

デスク見解は中立です。マクロは明確な一方向シナリオを与えておらず、サポート、レジスタンス、クオート品質がより重要です。

以下の公開シグナルは文脈入力です。単独の取引シグナルではなく、オプション見解にはスポット受容、OI、出来高、IV 挙動、実行可能なスプレッド品質の確認が必要です。

現在のセットアップは単独の方向判断ではなく、レンジ管理テープとして扱うのが適切です。24時間スポット平均変化は +1.5%、平均オプションリスクスコアは 54/100、マクロ・ボラティリティ環境は balanced、圧力スコアは 45/100 です。BTC は $79,263 付近でサポート/レジスタンスは $62,522 / $81,280；ETH は $2,516 付近でサポート/レジスタンスは $1,854 / $2,547 です。

このプレイブックは、デスクがヘッジ、上方エクスポージャー、プレミアムエクスポージャーを変える前に、次に観察すべき変数を明確にするためのものです。

主なリスクは単一の方向判断ではありません。スポットが流動性ウォールを通過し、スプレッドが広がり、市場が動いた後にヘッジが高くなる組み合わせです。

対応は条件付きであるべきです。現在のサポート/レジスタンスマップを尊重し、悪いクオートを跨がず、単なるタッチではなくテープ確認後にのみエクスポージャーを追加します。