01
资本层要解决的问题
多策略系统会产生很多竞争信号。机构级问题不只是哪个信号有吸引力，而是当前状态是否值得打开新的风险。
风控门是执行开始前的资本纪律层。
数据节奏
市场结构快照
快照日期：2026年5月6日
Daily BTC and ETH options market structure update covering spot context, support and resistance zones, liquidity walls, macro conditions, risk points and response measures.
- -BTC support/resistance: $73,718 / $81,795; ETH support/resistance: $2,220 / $2,466.
- -The first execution filter is liquidity quality: avoid adding size into wide spreads or stale option rows.
- -If spot breaks a liquidity wall with volume and IV expansion, reduce discretionary exposure or move protection closer to the active zone.
机构执行逻辑
先保护入场质量，再谈持仓管理
机构交易的第一性原理是资本进入市场的价格。方向、许可和结构一致后，开仓位置决定这笔交易从一开始是主动还是被动。
爆仓价格带服务于开仓，风控门服务于开仓许可。止盈止损和持仓管理属于独立控制层。
市场结构图
日报级市场结构视图
BTC and ETH liquidity wall update
Current support, resistance, liquidity walls, volatility spread and execution risk conditions.
BTC and ETH liquidity wall map
Standalone view of visible BTC and ETH put/call open-interest walls around spot.
02
在工作流里的位置
策略负责竞争交易意图，风控门决定账本是否接受新风险。只有开仓许可通过后，工作流才进入价格带执行。
这个结构保留策略博弈，同时避免弱市场状态被系统转化成强制交易。
03
产品优化的核心
优化目标不是预测，而是风险许可：开仓、等待，还是在资本投入前停止。
入场后的持仓管理是独立问题。风控门保护的是第一步：交易台是否应该先打开风险。
相关能力